Tilgungsträger

Was ist ein Tilgungsträger?

Welchen Powerhyp Anforderungen muss dieser entsprechen?

Der Tilgungsträger dient dazu, die Rückzahlung des Darlehens bzw. der Baufinanzierung am Ende der Laufzeit zu garantieren. Die laufend zu bezahlende Monatsrate setzt sich aus zwei Komponenten zusammen, einerseits werden damit die quartalsweise anfallenden Zinsen bezahlt, andererseits erfolgt die laufende Einzahlung in den Tilgungsträger.

Damit der Tilgungsträger die Rückzahlung am Ende der Laufzeit erfüllen kann, achtet Powerhyp auf die größtmögliche Sicherheit bei hohem laufenden Ertrag. Traditionell eignen sich britische Lebensversicherung ganz besonders dazu.

• seit der Deregulierung 1994 Vertrieb in Deutschland
  
• rd. 100 Jahre (1706) mehr Erfahrung als deutsche Versicherer
  
• große Unterschiede in der Anlagepolitik – großer konservativer Aktienanteil
  
• enormer Unterschied in der Performance der Produkte – in den letzten 10 Jahren für 25jährige Policen Renditen von 12-14% p.a. (Pfundpolice – Inflation rd. 2,5% höher); Renditen für ausbezahlte Ablaufleistungen seit 1956 zwischen 11,64% und 14,53%.
• Die englischen Versicherungen in Euro werden zwar von der Muttergesellschaft in England verwaltet, die höheren Vertriebskosten und niedrigere Inflation im Euroraum lässt eine etwas niedrigere Rendite erwarten, realistischerweise wird langfristig nicht von 12-14%, sondern mit rd. 8-8,5% gerechnet (bei rd.7% verdoppelt sich das Kapital alle 10 Jahre).
• Im Vergleich dazu erzielten die 10 stärksten deutschen Lebensversicherungsgesellschaften in der Vergangenheit eine durchschnittliche Beitragsrendite in Höhe von 6,38 %.

(Quelle map-report, 1-2/95, 32-33/95, 42-43/95. Grundlage der Berechnungen sind überschussbeteiligte Kapitallebensversicherungen mit 100% Todesfallschutz, die zwischen 1993 und 1995 zur Auszahlung kamen)

• 2% höhere Renditen gegenüber deutschen Versicherungen bedeutet auf 30 Jahre gerechnet eine um rd. 50% höhere Ablaufleistung;
• EU-Eigenkapitalerfordernis bei deutschen Versicherern mit rd.190% bei englischen Versicherern mit rd. 400% unterlegt.
• Englisches Aufsichtsrecht Vorbild für EU
• Englische Versicherer Verbot von Stillen Reserven – daher mehr Transparenz
• kein Verlustrisiko
• sehr flexibel in der Ausschüttungsphase

Je nach Kundenprofil und Laufzeit wählt Powerhyp den für die jeweilige Finanzierung passenden Tilgungsträger. Einer der Tilgungsträger, der von Powerhyp verwendet wird, ist jener von Clerical Medical Investment (CMI).


WICHTIG:
Obwohl deutsche Versicherungen in der Vergangenheit im Durchschnitt 6,38 % und englische Versicherungen deutlich über 8% an Bruttorendite erwirtschaftet haben, wird der Powerhyp Baufinanzierung lediglich eine Nettorendite von 4,5% zugrunde gelegt. Obwohl von Powerhyp lediglich mit 4,5% Rendite gerechnet wird erfolgt darüber hinaus noch zusätzlich eine 20%ige Überdeckung der aushaftenden Tilgung. Mit dieser „erzkonservativen“ Strukturierung der Powerhyp Baufinanzierungs Produkte erscheint das bestehende Währungsrisiko mit großer Sicherheit gedeckt. Im Gegenteil, es ist zu erwarten, das der am Ende der Laufzeit anfallende, über die Deckung hinausgehende, und zur Auszahlung gelangende zusätzliche Wertpapiererlös deutlich höher sein wird, als von Powerhyp im Rahmen der Strukturierung des Baufinanzierungsdarlehens errechnet.

Powerhyp verwendet englische Versicherungen obwohl die Provisionen deutlich niedriger als bei deutschen Versicherungen sind. Die Hausbank verwendet in der Regel ihre eigenen, sehr oft in der Performance und Kostenstruktur unbefriedigenden Produkte.

Der Kunde schaut meist auf den Zinssatz und macht einen Angebotsvergleich auf Basis des Zinssatzes. Nach den Powerhyp Erfahrungen ist dieser Vergleich für die Auswahl des günstigsten Angebotes ungeeignet. Die Zinssätze differieren idR marginal, die Performance der unterschiedlichen Tigungsträger kann bis zu 4% abweichen. Die Auswahl eines erfahrenen Beraters ist daher bei dieser innovativen Finanzierung weit wichtiger als bei einer (wesentlich teureren) Standard Euro Finanzierung.

Clerical Medical Investment

(1)seit 1824 Gewinnbeteiligung ohne Unterbrechung

(2)in den letzten 25 Jahren Durchschnittsrendite von 13,35% (in Pfund)

(3)Durchschnittsrendite seit 1995 bei 13,1% p.a. (in Pfund) – für die Euro Polizze, die erst seit 1996 an Markt ist, erwarten wir langfristig 8-8,5% p.a.

(4)Vorteil gegenüber Investmentfonds: höhere Garantien und niedrigere Kostenstruktur, Vorteile bei Erbschafts- und Schenkungssteuer, Erträge aus Sparverträgen können steuerfrei gestellt werden (§20 EstG)

(5) Seit 1975 existiert ein Einlagensicherungsfonds ( „Feuerwehrpool“ – „Policy Holders Protection Act“ ), der den britischen Policeninhabern im Konkursfall der Gesellschaft 90 % der Einlagen garantiert. In Deutschland existiert zur Zeit kein Einlagensicherungsfonds für Versicherungsgesellschaften.

(6) Ununterbrochene Bonusausschüttungen während der über 180-jährigen Firmengeschichte (auch in Krisenzeiten, denken Sie an z.B. an Weltkriege, Ölkrise, Vietnamkrieg etc.)

(7) CMI garantiert, dass der Wert der Anlageanteile nie fallen kann, vielmehr wird garantiert, dass der Anteilspreis am Ende der betreffenden Laufzeit der höchste bis zu diesem Zeitpunkt ist. Das heißt, dass Sie ein automatisches „Ablaufmanagement“ in dem Tilgungsträger eingebaut haben – gerade im Finanzierungsbereich besonders wichtig, da am Ende der Kreditlaufzeit das Kapital auch vollständig getilgt werden muss !

(8) Von Standard & Poor's ausgezeichnet mit AA (sehr gut), nach Moody’s mit Aa2 (exzellent). Das Rating ist seit 1997 konstant auf dem hohen Level geblieben. Im Gegensatz dazu haben viele andere Versicherer während der Börsenkorrektur ab 2000 (Platzen der Internetblase) teilweise massive Abstufungen hinnehmen müssen. Das spricht für die Finanzstärke dieses traditionsreichen Investmenthauses.

(9) Clerical Medical hat über 22 Mio. Kunden weltweit mit einem verwalteten Vermögen von über 675 Mrd. USD.

(10) Gerichtsstand = Wohnsitz des Versicherungsnehmers

(11) Powerhyp weißt ausdrücklich auf eine hervorstechende Besonderheit hin bei Einmalerlagsinvestments mit regelmäßigen Auszahlungen: Die Besonderheit: Da der Anteilspreis in einer Clerical Medical Police nur steigen, aber nicht fallen kann, kommt es bei einem CMI-Entnahmeplan nicht zu dem sonst üblichen negativen Cost-Average-Effekt. Voraussetzung: Teilauszahlungen werden korrekt beantragt. Daher ist dieses Produkt auch hervorragend als private Pensionsvorsorge geeignet.

Im Gegensatz zu CMI kann, aufgrund der hohen Volatilität, das Kapital bei einem Investmentfonds-Entnahmeplan schon nach rd.14 Jahren aufgebraucht sein, obwohl die Durchschnittsrendite über der jährlichen Entnahme liegt!